El crecimiento del uso de tarjetas de crédito refleja presión en las finanzas de los hogares

Presión financiera en los hogares paraguayos

El aumento del endeudamiento y de la morosidad en las tarjetas de crédito estaría evidenciando una creciente presión sobre las finanzas de los hogares paraguayos. Para el analista financiero y económico, Amilcar Ferreira, detrás de esta tendencia se encuentra la pérdida de poder adquisitivo provocada por el incremento de los precios de alimentos y combustibles, que obligó a muchas familias a recurrir al crédito para sostener sus gastos habituales.

Ferreira explicó que el crecimiento del crédito de consumo, y en particular del financiamiento mediante tarjetas de crédito, viene superando ampliamente el ritmo de expansión de la economía, constituyendo una señal que merece atención, ya que refleja que una parte de la población está aumentando su nivel de endeudamiento para mantener su nivel de consumo.

Crédito crece más rápido que la economía

"El crédito de consumo está creciendo mucho más que la economía. Eso significa, muy probablemente, que la población se está endeudando para sostener sus gastos habituales", señaló el economista.

Uno de los principales factores detrás de este comportamiento fue el fuerte aumento de los precios de los alimentos durante los últimos meses, rubro que en varias ocasiones registró incrementos superiores a la inflación general. A ello se sumó el encarecimiento de los combustibles, impulsado por el contexto internacional y los conflictos geopolíticos, lo que elevó el costo de movilidad y de numerosas actividades económicas.

"La inflación de alimentos estuvo varias veces por encima del índice general y los combustibles subieron por los conflictos bélicos. Como los ingresos crecieron menos, la gente recurrió al crédito para sostener su consumo", indicó Ferreira.

Desequilibrio entre ingresos y gastos

Mientras los precios continuaron aumentando, los ingresos de muchas familias no crecieron al mismo ritmo, generando un desequilibrio que terminó siendo cubierto mediante el crédito, especialmente a través de las tarjetas. De esta manera, instrumentos que originalmente están diseñados para facilitar pagos o financiar compras puntuales comenzaron a utilizarse para cubrir gastos cotidianos como alimentos, combustible y otros consumos esenciales.

Alerta del FMI sobre el endeudamiento

Ferreira recordó que esta situación ya fue advertida por el Fondo Monetario Internacional (FMI) durante su más reciente evaluación de la economía paraguaya. El organismo observó que el crédito bancario viene creciendo muy por encima de la actividad económica y señaló particularmente el dinamismo del crédito de consumo como un aspecto que debe ser monitoreado de cerca por las autoridades financieras.

En ese sentido, el FMI calificó esta tendencia como una "luz amarilla" e instó al Banco Central del Paraguay y a la Superintendencia de Bancos a fortalecer la supervisión sobre el endeudamiento de las familias, con el objetivo de evitar riesgos para la estabilidad financiera.