Ex director del BCP advierte sobre solvencia y transparencia de banco

El economista y ex miembro del Directorio del Banco Central del Paraguay (BCP) Jorge Schreiner advirtió sobre los riesgos asociados al diferimiento de pérdidas, las operaciones entre empresas vinculadas y la capitalización de utilidades contables en entidades financieras. Sus declaraciones se dieron al analizar la situación de ueno bank y los cuestionamientos sobre sus operaciones.

El profesional, en contacto con Monumental 1080 AM, señaló que presenta un componente adicional a las operaciones con empresas vinculadas, relacionado con el tratamiento contable de una cartera de créditos por USD 356 millones, cuyos efectos fueron diferidos a 20 años mediante un plan de rehabilitación.

Según explicó, la cartera fue transferida a un fideicomiso, por lo que dejó de figurar directamente en el balance de la entidad y fue sustituida por un activo denominado derecho fiduciario.

Schreiner sostuvo que, sin el diferimiento de los efectos de esa cartera y considerando otras erogaciones, el patrimonio real de la entidad podría ubicarse cerca de cero o incluso en valores negativos. Sin embargo, aclaró que el tratamiento contable autorizado permite distribuir esos efectos durante un periodo prolongado.

“Si vos no diferías a 20 años esos menos USD 356 millones, otras erogaciones, probablemente su patrimonio en términos reales sea cercano a cero o incluso negativo”, manifestó.

El ex director del BCP explicó que el diferimiento permite que el patrimonio contable presente una situación distinta a la que resultaría de reconocer inmediatamente esos efectos.

En ese contexto, indicó que las operaciones con empresas vinculadas requieren especial atención de los organismos supervisores, debido a las dificultades para determinar si las transacciones se realizan a valores de mercado.

“El principio contable es de valoración a precio de mercado, pero cuando los préstamos son entre ellos, servicios son entre ellos, esas valoraciones empiezan a perder la transparencia y se vuelven opacas”, afirmó.

Diferimiento de pérdidas y recuperación de cartera. Schreiner explicó que los planes de rehabilitación permiten a las entidades financieras disponer de un plazo para recuperar créditos, refinanciar obligaciones y corregir su situación patrimonial.

No obstante, sostuvo que el supervisor debe verificar que durante ese periodo se produzcan avances efectivos en la recuperación de los activos.

Como ejemplo, mencionó que, si después de dos años una cartera no presenta mejoras ni existen gestiones efectivas de cobranza, corresponde revisar si el tratamiento contable continúa reflejando adecuadamente la situación financiera de la entidad.

“En ese caso, es un signo de alarma porque la imagen contable que transmite esa entidad de solvencia no está”, expresó.

También señaló que las operaciones entre compañías vinculadas pueden dificultar la verificación de los valores registrados, especialmente cuando involucran servicios informáticos, anticipos u otras transacciones que no cuentan con precios de referencia fácilmente comprobables.

Aclaró que estas observaciones corresponden a riesgos generales que deben ser vigilados en el sistema financiero y que no estaba atribuyendo necesariamente esas prácticas a ueno bank.

Captación de recursos y crecimiento patrimonial. Otro de los puntos abordados por Schreiner fue la relación entre el crecimiento de las operaciones bancarias y el patrimonio efectivo requerido para respaldarlas.

El economista hizo referencia a la captación de aproximadamente USD 850 millones de recursos públicos y planteó la necesidad de examinar cómo se financió la expansión de las operaciones de la entidad.

Explicó que los requerimientos patrimoniales dependen de la composición y del riesgo de los activos. Como ejemplo, señaló que las inversiones en títulos del Estado paraguayo tienen un tratamiento regulatorio distinto al de los préstamos otorgados a particulares.

En el caso de los créditos privados, mencionó que una entidad puede necesitar entre 10% y 12% de patrimonio efectivo para respaldar los montos prestados, según los riesgos correspondientes.

“No es explicable captar USD 850 millones del dinero público y expandir su operación sin tener un crecimiento de aproximadamente el 10% a 12% de su propio patrimonio”, sostuvo, al referirse a una expansión basada en operaciones que requieren respaldo patrimonial.

A partir de esa relación, planteó la necesidad de determinar si el crecimiento del patrimonio se produjo mediante aportes efectivos de capital o por resultados derivados de tratamientos contables.

“Si creció eso, ¿cómo creció? ¿Fue contable nomás o realmente genuino de capitalización?”, cuestionó.

Schreiner también advirtió que las entidades financieras pueden capitalizar utilidades que, aunque estén reconocidas contablemente, no necesariamente representen ganancias efectivamente realizadas.

En ese sentido, relacionó sus observaciones con las alertas contenidas en un informe interno de supervisión bancaria.

Banco se pronunció sobre participación accionaria

ueno bank emitió un comunicado el jueves último en el que asegura que mantiene una participación accionaria inferior al 50% en Red Digital SA (wepa) y Red Digital de Procesamientos SA (upay), tras la actualización de su estructura accionaria, comunicada a la Superintendencia de Bancos (SIB).

“Esta estructura es consistente con la naturaleza de wepa y upay como empresas del ecosistema financiero que no constituyen subsidiarias del Banco, y se alinea con las mejores prácticas internacionales aplicables a este tipo de inversiones estratégicas. Asimismo, permite delimitar con claridad las estructuras de propiedad, los perfiles de riesgo y los marcos de gobierno corporativo de cada entidad, brindando mayor claridad a los inversores”, aseguró la entidad.

Agregan que esta estructura permite a ueno bank seguir capturando los beneficios estratégicos y comerciales derivados de su participación en ambas compañías, manteniendo al mismo tiempo una clara delimitación entre las actividades propias del banco y las de las demás empresas que integran el ecosistema, lo que ofrece un marco más claro para los inversores.