Reducción de comisiones de tarjetas beneficia comercios pero impacta a empresas fintech

Nuevas comisiones en vigor

Desde ayer rigen los nuevos porcentajes máximos de las comisiones de intermediación aplicadas a las transacciones con tarjetas de crédito (3%) y débito (2%). La reducción del tope de las comisiones por el procesamiento de pagos con tarjetas representa un alivio para los comercios y puede impulsar una mayor adopción de los medios de pago electrónicos.

Impacto en el sector fintech

Desde la Cámara Paraguaya de Fintech (servicios financieros digitales) sostienen que la regulación también genera un fuerte impacto sobre las empresas tecnológicas del sector, cuyos márgenes se reducen y cuyo modelo de negocio se ve comprometido.

Diego García, representante del gremio y de la pasarela de pagos Mas-fazzil, explicó que la regulación impulsada por el Banco Central del Paraguay (BCP) partió de una necesidad real: disminuir los elevados costos que enfrentaban los comercios por aceptar pagos con tarjetas de crédito y débito.

Contexto previo de altas comisiones

Recordó que Paraguay llegó a registrar comisiones superiores al 5%, una de las más altas de la región, en un mercado que todavía tenía baja bancarización y escaso volumen de transacciones. En ese contexto, consideró positivo que los comercios hoy enfrenten menores costos, ya que eso incentiva la incorporación de terminales POS y fomenta el uso de medios de pago electrónicos.

"Para el comercio es una buena medida porque sacrifica menos margen y le resulta más atractivo cobrar con tarjetas", señaló García.

Costos operativos persistentes

Sin embargo, advirtió que la reducción obligatoria de las comisiones no elimina los costos operativos que siguen afrontando procesadoras y fintechs, como la importación y mantenimiento de equipos, el soporte técnico, la gestión comercial y la infraestructura tecnológica.

Según García, el principal problema es que las fintechs dependen de las procesadoras para ofrecer sus servicios y actualmente pagan prácticamente el mismo costo que un comercio por procesar una transacción.

Explicó que el nuevo límite del 2% establecido para las comisiones hace que muchas fintechs pierdan rentabilidad, ya que ese porcentaje coincide con el costo que ellas mismas deben pagar a las procesadoras.

"Nuestro costo ya es del 2% y el Banco Central nos dice que no podemos cobrar más de ese porcentaje. Automáticamente dejamos de tener margen para operar", afirmó.

Reconfiguración de ingresos

Ante esta situación, indicó que las empresas deberán trasladar parte de sus ingresos hacia otros conceptos, como cobros por integración tecnológica, licencias, mantenimiento o servicios adicionales, en lugar de obtenerlos mediante las transacciones.

Proceso regulatorio sin consulta previa

Uno de los principales cuestionamientos es que la regulación fue elaborada sin consultar previamente a todos los actores del ecosistema. García sostuvo que el Banco Central no contempló la estructura de costos de las fintechs ni el funcionamiento de las relaciones entre bancos, procesadoras y subadquirentes.

"Cuando explicamos cómo funciona nuestro negocio nos respondieron que no lo sabían, justamente porque nunca se consultó al sector antes de sacar la regulación", dijo.

A su criterio, el foco debió ponerse primero en regular las condiciones de competencia entre procesadoras y subadquirentes, antes que fijar un precio máximo para el comercio.

Propuestas de diálogo sectorial

El representante del sector destacó que el BCP cambió su metodología de trabajo en otros proyectos, como el desarrollo del QR interoperable, donde participaron bancos, cooperativas, procesadoras y fintechs en mesas técnicas.

Consideró que ese modelo de diálogo permite diseñar regulaciones más eficientes y adaptadas a la realidad del mercado.

Asimismo, señaló que el Banco Central analiza nuevas regulaciones para los subadquirentes, lo que podría corregir algunas distorsiones competitivas existentes entre procesadoras y fintechs.

García sostuvo que si se generan condiciones de competencia más equitativas entre todos los participantes del ecosistema, se podría lograr un equilibrio que beneficie tanto a comercios como a empresas de servicios financieros digitales.